Märkte korrigieren - Fed Williams signalisiert Zinssenkung, Krypto verliert 1,9 Mrd. USD

21. Nov.
4 Min. Lesezeit

Die Erholung an den Aktienmärkten hielt nicht lange an, und die Kurse notieren überwiegend niedriger, da die Hoffnungen auf weitere Unterstützung durch die Zentralbanken schwinden. Nikkei, Hang Seng und CSI 300 verloren allesamt mehr als 2%, und in Europa gaben DAX und FTSE 100 um 1,0% bzw. 0,4% nach. Die US-Futures entwickelten sich uneinheitlich, wobei der NASDAQ nach dem gestrigen Kurssturz weiterhin schwächer abschnitt und 0,7% im Minus lag.

Anleihen legten zu, wobei sich die Zinskurven aufgrund der schwächeren Performance des kurzen Endes abflachten. Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen sank um 3,0 Basispunkte auf 2,68%, die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen um 4,2 Basispunkte auf 4,5% und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen korrigierte um 3,7 Basispunkte auf 4,05 %.

Der US-Dollar Index notierte nahezu unverändert bei 100,19 Punkten, und Gold steuerte in diesem Umfeld auf einen Wochenverlust zu. Die Ölpreise sind derweil gesunken, da die Märkte die Chancen auf ein Friedensabkommen zwischen der Ukraine und Russland abwägen.

Marktüberblick

SPDR S&P 500 ETF - Tageschart

US 10y Treasuries - Tageschart

Gold - Tageschart

Bitcoin - Tageschart

Volatilitätsindex - Tageschart

Schlagzeilen am Morgen

Fed-Präsident Williams signalisiert weitere Zinssenkung im Dezember. John Williams, Präsident der New Yorker Fed, erklärte in Santiago de Chile, die US-Geldpolitik sei derzeit nur „moderat restriktiv“ und biete kurzfristig noch Spielraum für weitere Leitzinssenkungen, um sie in Richtung eines neutralen Niveaus zu bringen. Die Märkte werteten seine Rede als klares Signal für eine erneute Zinssenkung im Dezember, woraufhin Aktienfutures im frühen Freitagshandel deutlich anzogen.

Foxconn und Nvidia bauen Taiwans größten KI-Supercomputer. Foxconn und Nvidia errichten gemeinsam ein 1,4 Milliarden USD teures Supercomputing-Zentrum, das in der ersten Jahreshälfte 2026 fertiggestellt werden soll. Mit 27 MW Leistung und Nvidias neuen Blackwell-GB300-Chips wird es Taiwans größter High-End-GPU-Cluster und Asiens erstes GB300-KI-Rechenzentrum. Die Anlage wird von Foxconns neuer KI-Einheit Visionbay.ai betrieben. Mehr hier...

Italien zwingt Google zu transparenterer Dateneinwilligung. Die italienische Wettbewerbsbehörde hat ihre Untersuchung gegen Googles Einwilligungsanfrage zur Verknüpfung von Nutzerdaten über Dienste hinweg (inklusive KI wie Gemini) abgeschlossen. Google verpflichtet sich, künftig klarere und präzisere Informationen zu Zweck, Umfang und Auswirkungen der Einwilligung bereitzustellen, die Möglichkeit zur dienstespezifischen Einschränkung der Einwilligung zu schaffen und zu betonen, dass die meisten Funktionen auch ohne Datenverknüpfung erhalten bleiben. Zudem erhalten alle bisherigen italienischen Nutzer eine persönliche Benachrichtigung mit Zusammenfassung ihrer bisherigen Wahl und Hinweis auf die neuen Optionen.

Krypto-Markt erlebt 1,9 Milliarden USD Liquidationen in 24 Stunden. Innerhalb der letzten 24 Stunden wurden laut Coinglass Krypto-Positionen im Wert von 1,9 Milliarden USD zwangsliquidiert, wodurch über 403.000 Händler betroffen waren. Analysten führen den massiven Ausverkauf auf erneute Risikoaversion, Verkäufe bei Technologieaktien und einen Einbruch des Risikoappetits zurück. Der Kryptomarkt ist in extreme Angst gestürzt, was den stärksten Rückgang der Marktstimmung seit langem widerspiegelt.

OpenAI und Foxconn entwickeln Serverracks für US-Rechenzentren. OpenAI hat eine Kooperation mit Foxconn vereinbart, um Serverracks für Rechenzentren in den USA gemeinsam zu entwickeln und zu produzieren. Foxconn übernimmt dabei die Fertigung von Kabeln, Stromversorgungssystemen und weiterer Schlüsselkomponenten. Die Partnerschaft enthält keine festen Abnahmeverpflichtungen und zielt darauf ab, OpenAIs Infrastruktur für KI-Rechenzentren in den USA zu stärken. Mehr hier...

Taiwan erwartet keine hohen US-Zölle auf Halbleiter. Ein taiwanesischer Minister erklärte, die USA hätten nicht die Absicht, hohe Zölle auf Taiwans Halbleiterindustrie zu verhängen. Stattdessen wolle Washington das taiwanische Erfolgsmodell in der Chipherstellung teilen. Die Aussage fällt vor dem Hintergrund einer laufenden US-Sicherheitsuntersuchung sowie der kürzlich verhängten 20-prozentigen Zölle auf andere taiwanische Exporte, während Taipeh auf ein bilaterales Zollabkommen hofft. Mehr hier...

Quartalsergebnisse

Ticker	Nachricht
CPRT	Übertrifft die EPS-Prognose (0,41 vs. 0,39) trotz schwächerer Umsätze
GAP	Übertrifft die EPS-Prognose (0,62 vs. 0,59) aufgrund erwarteter Umsätze
INTU	Übertrifft die EPS-Prognose (3,34 vs. 3,09) aufgrund stärkerer Umsätze
ROST	Übertrifft die EPS-Prognose (1,58 vs. 1,42) aufgrund stärkerer Umsätze
VEEV	Übertrifft die EPS-Prognose (2,04 vs. 1,95) aufgrund stärkerer Umsätze

Analystenratings

Upgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
ACHR	Archer Aviation	Canaccord	$12	$13	Buy
CPRT	Copart	Barclays	$32	$33	Underweight
CRWD	CrowdStrike	Oppenheimer	$560	$580	Outperform
GAP	Gap	Wells Fargo	$22	$24	Equal Weight
GAP	Gap	BofA	$23	$27	Neutral
GAP	Gap	Morgan S.	$30	$31	Overweight
GAP	Gap	JPMorgan	$32	$36	Overweight
GAP	Gap	UBS	$25	$26	Neutral
GAP	Gap	Goldman S.	$26	$29	Buy
GAP	Gap	Evercore ISI	$25	$28	Outperform
ROST	Ross Stores	Barclays	$164	$183	Overweight
ROST	Ross Stores	Bernstein	$147	$159	Market Perform
ROST	Ross Stores	Citi	$171	$188	Buy
ROST	Ross Stores	BofA	$175	$200	Buy
ROST	Ross Stores	UBS	$163	$169	Neutral

Downgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
COIN	Coinbase	Goldman S.	$368	$314	Neutral
CRCL	Circle	Goldman S.	$92	$80	Neutral
HD	Home Depot	Citi	$422	$407	Buy
HPQ	HP	BofA	$29	$26	Neutral
MRNA	Moderna	Piper Sandler	$69	$63	Overweight
MRNA	Moderna	RBC Capital	$28	$25	Sector Perform
PEP	PepsiCo	Piper Sandler	$162	$161	Overweight
STZ	Constellation Brands	Piper Sandler	$155	$135	Neutral
VEEV	Veeva	Barclays	$325	$305	Overweight
VEEV	Veeva	Canaccord	$300	$280	Hold
VEEV	Veeva	UBS	$310	$280	Neutral