Futures fallen leicht - Nvidia investiert in CoreWeave, Trump droht Kanada mit Zöllen

26. Jan.
5 Min. Lesezeit

Die Aktienfutures notieren leicht niedriger und spiegeln eine vorsichtige Reaktion auf geopolitische und makroökonomische Unsicherheit wider, nach der Volatilität der vergangenen Woche und vor der Fed-Sitzung Ende dieser Woche. Die Märkte dürften uneinheitlich bis leicht schwächer eröffnen, da Anleger einen dichten Kalender mit wichtigen Quartalsberichten von Technologieunternehmen wie Microsoft, Meta, Apple und Tesla bewältigen müssen, was zu selektiver Positionierung führt.

Edelmetalle profitieren von gestiegener Nachfrage nach sicheren Anlagen: Gold überschritt erstmals die Marke von 5.000 USD pro Unze, Silber erreichte neue Rekordwerte. Der Dollar gab gegenüber wichtigen Währungen, darunter dem Yen, nach, was Spekulationen über Währungsinterventionen und Risikoumschichtungen zusätzlich stützt.

Im vorbörslichen Handel fielen die S&P-500-Futures um 0,08%, die Nasdaq-Futures um 0,28% und die Dow-Futures um 0,02%.

Marktüberblick

SPDR S&P 500 ETF - Tageschart

US 10y Treasuries - Tageschart

Gold - Tageschart

Bitcoin - Tageschart

Volatilitätsindex - Tageschart

Schlagzeilen am Morgen

Carney: Kein Freihandelsabkommen mit China geplant. Kanadas Premierminister Mark Carney erklärte am Sonntag, Kanada strebe kein Freihandelsabkommen mit China an. Die geplante Vereinbarung senke lediglich Zölle in einigen kürzlich mit Abgaben belegten Branchen.

Eaton plant Ausgliederung seiner Mobility Group. Eaton plant, seine Segmente Fahrzeug und Elektromobilität (Mobility Group) in ein unabhängiges, börsennotiertes Unternehmen auszugliedern. Die Ausgliederung soll unmittelbar zu höherem organischen Wachstum und einer verbesserten operativen Marge für Eaton führen. Der Abschluss ist bis Ende Q1 2027 geplant.

Fiserv und Affirm ermöglichen Ratenzahlung auf Debitkarten. Fiserv hat eine exklusive Partnerschaft mit Affirm angekündigt, die es Finanzinstituten erlaubt, Ratenzahlungsoptionen direkt in ihre Debitkartenprogramme zu integrieren.

Google übernimmt Common Sense Machines. Google hat das Startup Common Sense Machines übernommen, das KI-Modelle zur Erstellung von 3D-Objekten aus 2D-Bildern entwickelt. Das 2020 gegründete Unternehmen wurde zuletzt mit 15 Millionen USD bewertet. Mehr hier...

Goldman Sachs: FOMC-Sitzung bleibt ereignislos. Laut David Mericle, Chefökonom für die USA bei Goldman Sachs, wird die bevorstehende FOMC-Sitzung „voraussichtlich ereignislos“ verlaufen. Es wird keine Leitzinsänderung erwartet, sondern nur geringfügige Anpassungen in der geldpolitischen Erklärung. Fed-Chef Powell dürfte betonen, dass die drei kürzlich beschlossenen Zinssenkungen den Arbeitsmarkt stabilisieren sollen und die Fed derzeit gut positioniert sei, um deren Wirkung abzuwarten. Sollte sich der Arbeitsmarkt – wie von Goldman Sachs prognostiziert – in diesem Jahr stabilisieren, wären weitere Zinssenkungen weniger dringlich. Die Bank rechnet dennoch mit der nächsten Senkung im Juni und einer letzten im September, was den Leitzins Ende 2026 auf 3,00–3,25 % bringen würde.

IonQ übernimmt SkyWater Technology für 1,8 Milliarden USD. IonQ hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von SkyWater Technology unterzeichnet. SkyWater-Aktionäre erhalten 15,00 USD in bar plus IonQ-Aktien im Wert von 20,00 USD pro Aktie, was einem Eigenkapitalwert von ca. 1,8 Milliarden USD entspricht – ein Aufschlag von 38% auf den 30-Tage-Durchschnittskurs bis 23. Januar. Die Aktienkomponente ist durch eine Preisober- und -untergrenze abgesichert: Bei einem IonQ-Durchschnittskurs über 60,13 USD erhalten Aktionäre 0,3326 IonQ-Aktien pro SkyWater-Aktie; unter 37,99 USD erhalten sie 0,5265 IonQ-Aktien. Nach der Transaktion halten SkyWater-Aktionäre 4,4–6,7% des fusionierten Unternehmens. Der Abschluss ist für Q2 oder Q3 2026 geplant.

Leidos übernimmt Entrust Solutions Group für 2,4 Milliarden USD. Leidos hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme der Entrust Solutions Group von Kohlberg für rund 2,4 Milliarden USD unterzeichnet. Die Finanzierung erfolgt durch neue Schulden, vorhandene liquide Mittel und Commercial Paper. Der Abschluss ist vorbehaltlich üblicher Bedingungen und behördlicher Genehmigungen bis Ende Q2 2026 geplant.

Merck beendet Übernahmeverhandlungen mit Revolution Medicines. Merck hat die Gespräche über die Übernahme von Revolution Medicines abgebrochen. Die Verhandlungen seien „abgekühlt“, weil beide Seiten sich nicht auf einen Preis einigen konnten. Die Gespräche könnten später wieder aufgenommen werden oder ein anderer Käufer auftauchen. Mehr hier...

Nvidia erweitert CoreWeave-Partnerschaft und investiert 2 Milliarden USD. Nvidia und CoreWeave haben den Ausbau ihrer langjährigen Partnerschaft bekannt gegeben. CoreWeave soll dadurch den Aufbau von KI-Fabriken mit einer Kapazität von über 5 Gigawatt bis 2030 beschleunigen und so die weltweite Einführung von KI vorantreiben. Darüber hinaus hat Nvidia 2 Milliarden USD in CoreWeave-Stammaktien der Klasse A zu einem Kaufpreis von 87,20 USD je Aktie investiert.

Samsung erreicht finale Qualifizierung für Nvidias HBM4. Samsung Electronics hat die finale Qualifizierungsphase mit Nvidia erreicht und steht damit kurz vor der Zertifizierung für Nvidias neuesten KI-Speicherchip HBM4. Das Unternehmen bereitet sich auf die Massenproduktion von HBM4 bereits im Februar vor. Mehr hier...

Trump droht Kanada mit 100%-Zöllen bei China-Deal. US-Präsident Trump warnte Kanadas Premierminister Carney scharf: Sollte Kanada zu einem „Umschlagplatz“ für chinesische Waren werden, um diese in die USA zu schleusen, werde das Land „vollständig verschlungen“ – inklusive Zerstörung seiner Unternehmen, seines sozialen Gefüges und seiner Lebensweise. Bei Abschluss eines Abkommens mit China werde Kanada sofort mit 100% Zöllen auf alle Exporte in die USA belegt.

USA Rare Earth sichert 1,6 Milliarden USD Förderung und 1,5 Milliarden USD Kapital. USA Rare Earth hat eine unverbindliche Absichtserklärung (LOI) mit dem US-Handelsministerium unterzeichnet und kooperiert mit dem Energieministerium (DOE). Das CHIPS-Programm des Handelsministeriums hat 1,6 Milliarden USD zugesagt (277 Millionen USD Bundesmittel + 1,3 Milliarden USD vorrangig besichertes Darlehen). Parallel hat USAR eine PIPE-Kapitalerhöhung von 1,5 Milliarden USD erzielt, angeführt von Inflection Point und großen Investmentfonds. CEO Barbara Humpton bezeichnete die Zusammenarbeit als „entscheidenden Schritt“ zur Schaffung einer unabhängigen, inländischen Wertschöpfungskette für Seltene Erden und Permanentmagnete. Sie dankte Präsident Trump, Minister Lutnick und Minister Wright für die Unterstützung und betonte die strategische Bedeutung für nationale Sicherheit, wirtschaftliche Wettbewerbsfähigkeit und Zukunftstechnologien.

Quartalsergebnisse

Ticker	Nachricht
STLD	Übertrifft die EPS-Prognose (1,82 vs. 1,69) trotz schwächerer Umsätze

Analystenratings

Upgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
AMD	AMD	Piper Sandler	$280	$300	Overweight
AMD	AMD	UBS	$300	$330	Buy
AMZN	Amazon	Roth Capital	$270	$295	Buy
BIDU	Baidu	Barclays	$100	$147	Equal Weight
CSCO	Cisco	Evercore ISI	$80	$100	In Line
DPZ	Domino's Pizza	BofA	$536	$556	Buy
GE	GE Aerospace	JPMorgan	$325	$335	Overweight
GOOGL	Alphabet	KeyBanc	$330	$360	Overweight
ISRG	Intuitive Surgical	Barclays	$686	$712	Overweight
META	Meta	Rothschild	$740	$900	Buy
MNST	Monster Beverage	Morgan S.	$87	$96	Overweight
NFLX	Netflix	Phillip S.	$95	$100	Accumulate
SBUX	Starbucks	BofA	$114	$120	Buy
SBUX	Starbucks	Mizuho	$86	$95	Neutral
SNDK	Sandisk	Morgan S.	$273	$483	Overweight

Downgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
AAPL	Apple	Jefferies	$283,36	$276,47	Hold
ARM	Arm	Wells Fargo	$195	$160	Overweight
JD	JD.com	BofA	$38	$36	Buy
MCD	McDonald's	BofA	$348	$344	Neutral
META	Meta	KeyBanc	$875	$835	Overweight
META	Meta	Roth Capital	$845	$800	Buy
MSFT	Microsoft	Stifel	$640	$520	Buy
QCOM	Qualcomm	Mizuho	$175	$160	Neutral
QSR	Restaurant Brands	BofA	$65	$64	Underperform
T	AT&T	Wells Fargo	$29	$27	Overweight
TMUS	T-Mobile	Wells Fargo	$260	$225	Overweight
VZ	Verizon	Wells Fargo	$43	$41	Equal Weight
UNH	UnitedHealth	Morgan S.	$411	$409	Overweight