Europa im Plus - Fed senkt Zinsen, EU durchsucht Temu
- 11. Dez.
- 5 Min. Lesezeit
Die europäischen Aktienmärkte notierten überwiegend positiv, wobei Peripheriewerte überdurchschnittlich gut abschnitten. Der DAX und der FTSE 100 verzeichneten Zuwächse von jeweils 0,1%.
Anleihen legten zu, insbesondere britische Gilts, da die Märkte ihre Erwartungen an eine BoE-Zinssenkung in der kommenden Woche erhöhten und die Wahrscheinlichkeit einer EZB-Zinserhöhung im nächsten Jahr reduzierten. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen sank um 2,5 Basispunkte auf 4,48%, die zehnjähriger Bundesanleihen um 0,3 Basispunkte auf 2,85% und die zehnjähriger US-Treasurys um 1,8 Basispunkte auf 4,13%.
Der US-Dollar Index gab um 0,3% auf 98,49 nach. Gold korrigierte um 0,2% auf 4.218,80 USD pro Unze, während der WTI-Rohöl-Kontrakt um 1,2% auf 57,77 USD pro Barrel fiel.
Marktüberblick
SPDR S&P 500 ETF - Tageschart
US 10y Treasuries - Tageschart
Gold - Tageschart
Bitcoin - Tageschart
Volatilitätsindex - Tageschart
Schlagzeilen am Morgen
Apple-CEO Cook lobbyiert gegen Altersprüfung im App Store. Apple-Chef Tim Cook hat sich mit US-Abgeordneten getroffen, um gegen ein Gesetz zu lobbyieren, das App-Store-Betreiber zur verpflichtenden Altersprüfung von Nutzern zwingen würde. Stattdessen setzt er sich für eine alternative Version des „App Store Accountability Act“ ein, die den Schutz von Kindern primär den Eltern überträgt. Apple begründet Cooks Position mit Datenschutzbedenken. Mehr hier...
Eli Lilly: Retatrutid erzielt starken Gewichtsverlust und Schmerzlinderung bei Adipositas und Kniearthrose. Eli Lilly hat die Phase-3-Studie TRIUMPH-4 zu Retatrutid, einem Dreifach-Hormonrezeptoragonisten (GIP/GLP-1/Glucagon), bei Patienten mit Adipositas/Übergewicht und Kniearthrose veröffentlicht. Beide höchsten Dosen (9 mg und 12 mg) erreichten nach 68 Wochen alle primären und sekundären Endpunkte: Gewichtsverlust bis zu 28,7% und Schmerzlinderung bis zu 4,5 Punkte (WOMAC-Index). Zudem verbesserten sich kardiovaskuläre Risikomarker wie Blutdruck, Nicht-HDL-Cholesterin und Triglyceride. In einer Post-hoc-Analyse waren 12–14% der Patienten unter Retatrutid schmerzfrei (vs. 4,2% Placebo). Häufigste Nebenwirkungen waren gastrointestinal; Abbruchraten korrelierten mit hohem Ausgangs-BMI. Detaillierte Ergebnisse folgen auf einer Fachtagung und in einer Peer-Review-Zeitschrift; weitere TRIUMPH-Daten 2026.
EU durchsucht Temu-Europazentrale wegen Subventionsverdacht. EU-Wettbewerbshüter haben letzte Woche die Europazentrale von Temu unangemeldet durchsucht. Hintergrund sind Verdachtsmomente, dass der chinesische E-Commerce-Riese (Tochter von PDD Holdings) unfaire Subventionen aus Peking erhalten haben könnte. Ein Sprecher der Europäischen Kommission bestätigte eine Inspektion bei einem E-Commerce-Unternehmen, nannte jedoch keinen Namen. Die Maßnahme unterstreicht die wachsenden Bedenken Brüssels gegenüber staatlich gestützten chinesischen Plattformen.
Fed senkt Zinsen um 0,25% auf 3,50–3,75% und startet Treasury-Ankäufe. Die US-Notenbank Federal Reserve hat in ihrer Sitzung vom 10. Dezember 2025 die Zinsen um 0,25 Prozentpunkte gesenkt und den Leitzinssatz auf 3,50–3,75% gebracht – die dritte Senkung in Folge. Gleichzeitig kündigt die Fed ab dem 12. Dezember den Ankauf von Staatsanleihen an und plant, in den nächsten 30 Tagen Wertpapiere im Volumen von 40 Milliarden US-Dollar zu erwerben, um die Liquidität zu stabilisieren. Die Maßnahme folgt auf das Ende der quantitativen Straffung und zielt auf eine sanfte Abkühlung des Arbeitsmarkts ab, bei anhaltend moderater Inflation.
IBM und Pearson starten globale Partnerschaft. IBM und Pearson haben eine weltweite Kooperation vereinbart, um KI-gestützte, personalisierte Lernprodukte für Unternehmen, öffentliche Einrichtungen und Bildungsträger zu entwickeln. Die Lösungen basieren auf IBMs watsonx Orchestrate und watsonx Governance und sollen global verfügbar sein. IBM unterstützt Pearson zudem beim Aufbau einer maßgeschneiderten Plattform, die menschliches Fachwissen mit KI-Assistenten, -Agenten und -Ressourcen verbindet.
Interessenkonflikte bei Intel-CEO Lip-Bu Tan. Lip-Bu Tan, CEO von Intel und bekannter Technologieinvestor, gerät wegen mehrfacher Überschneidungen seiner Rollen unter Druck. Intel unterbreitete im Sommer ein Übernahmeangebot für das Startup Rivos, das schließlich von Meta erworben wurde – Tan hätte laut einer Insiderquelle erheblich profitiert. Zudem führte Intel kürzlich Gespräche über den Kauf von SambaNova Systems, wo Tan als Vorstandsvorsitzender und Investor tätig ist. Diese Konflikte haben in der Branche Besorgnis ausgelöst und dazu geführt, dass vier Mitarbeiter Intel verließen. Mehr hier...
Mexiko verhängt hohe Zölle auf asiatische Importe. Mexiko hat Schutzzölle von 5% bis 50% auf über 1.400 Produkte aus Ländern ohne Handelsabkommen eingeführt, darunter vor allem China und Indien. Besonders betroffen sind chinesische Autos, die ab dem nächsten Jahr mit dem Höchstzoll von 50% belegt werden. Die Maßnahme soll die heimische Industrie schützen und Mehreinnahmen von rund 52 Milliarden Pesos generieren.
OPEC hebt Konkurrenz-Angebot an, Nachfrageprognose stabil. Die OPEC hat ihre Prognose für das Angebotswachstum außerhalb des Kartells für 2025 auf 960.000 Barrel pro Tag angehoben (vorher niedriger), hauptsächlich getrieben durch höhere Produktion in USA, Kanada, Brasilien und Argentinien. Die Nachfrageprognose bleibt unverändert: +1,3 Mio. Barrel/Tag in 2025 und +1,38 Mio. Barrel/Tag in 2026. Die OPEC+-Produktion stieg im November um 43.000 Barrel/Tag auf 43,06 Mio. Barrel/Tag; für Dezember sind +137.000 Barrel geplant, die geplanten Steigerungen im Q1 2026 werden jedoch ausgesetzt. Die reine OPEC-Produktion blieb stabil.
Robinhood: Starkes Wachstum im November. Robinhood meldet für November 26,9 Millionen geförderte Konten (+2,1 Mio. YoY), 325 Milliarden USD Assets under Custody (+67 % YoY) und 7,1 Milliarden USD Nettoeinlagen.
Salesforce vertieft Partnerschaft mit US-Verkehrsministerium. Salesforce hat eine erweiterte, behördenweite Transformationsinitiative mit dem US-Verkehrsministerium (USDOT) angekündigt. Das USDOT setzt die KI-Agentenplattform Agentforce ein, um Routineaufgaben zu automatisieren, Bürgern rund um die Uhr Unterstützung zu bieten und bei Verkehrs- oder Infrastrukturstörungen sofortige Warnungen mit optimalen Lösungsvorschlägen zu generieren. Agentforce vereinheitlicht die Systeme der Behörde auf der Agentforce 360-Plattform innerhalb der Salesforce Government Cloud und ermöglicht einen reibungslosen Datenaustausch zwischen allen 50 Bundesstaaten über die Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA).
Quartalsergebnisse
Ticker | Nachricht |
ADBE | Übertrifft die EPS-Prognose (5,50 vs. 5,40) aufgrund stärkerer Umsätze |
ORCL | Übertrifft die EPS-Prognose (2,26 vs. 1,64) trotz schwächerer Umsätze |
PL | Übertrifft die EPS-Prognose (0,00 vs. -0,04) aufgrund stärkerer Umsätze |
SNPS | Übertrifft die EPS-Prognose (2,90 vs. 2,88) aufgrund stärkerer Umsätze |
Analystenratings
Upgrades
Ticker | Unternehmen | Firma | Alt | Neu | Rating |
BAC | Bank of America | Piper Sandler | $55 | $56 | Neutral |
CAT | Caterpillar | Citi | $670 | $690 | Buy |
GOOGL | Alphabet | Piper Sandler | $330 | $365 | Overweight |
JNJ | Johnson & Johnson | Citi | $215 | $232 | Buy |
PEP | PepsiCo | Barclays | $142 | $144 | Equal Weight |
SNPS | Synopsys | KeyBanc | $575 | $600 | Overweight |
SNPS | Synopsys | Wells Fargo | $445 | $500 | Equal Weight |
SNPS | Synopsys | BofA | $500 | $560 | Buy |
SNPS | Synopsys | JPMorgan | $600 | $650 | Overweight |
XOM | Exxon Mobil | Wells Fargo | $156 | $158 | Overweight |
Downgrades
Ticker | Unternehmen | Firma | Alt | Neu | Rating |
ADBE | Adobe | Jefferies | $590 | $500 | Buy |
ADBE | Adobe | Wolfe R. | $450 | $440 | Outperform |
ADBE | Adobe | Morgan S. | $450 | $425 | Equal Weight |
CVX | Chevron | BofA | $183 | $180 | Buy |
FLUT | Flutter Entertainment | Citizens JMP | $345 | $311 | Outperform |
FLUT | Flutter Entertainment | Bernstein | $275 | $245 | Market Perform |
HOOD | Robinhood | Cantor F. | $155 | $152 | Overweight |
META | Meta | Morgan S. | $820 | $750 | Overweight |
ORCL | Oracle | KeyBanc | $350 | $300 | Overweight |
ORCL | Oracle | Piper Sandler | $380 | $290 | Overweight |
ORCL | Oracle | Citi | $375 | $370 | Buy |
ORCL | Oracle | Bernstein | $364 | $339 | Outperform |
ORCL | Oracle | BofA | $368 | $300 | Buy |
ORCL | Oracle | BMO Capital | $355 | $270 | Outperform |
ORCL | Oracle | Barclays | $330 | $310 | Overweight |
ORCL | Oracle | JPMorgan | $270 | $230 | Neutral |
ORCL | Oracle | Stifel | $350 | $275 | Buy |
ORCL | Oracle | RBC Capital | $310 | $250 | Sector Perform |
ORCL | Oracle | Cantor F. | $400 | $320 | Overweight |
OXY | Occidental Petroleum | BofA | $45 | $44 | Neutral |
PYPL | PayPal | BofA | $93 | $68 | Neutral |
SNPS | Synopsys | Piper Sandler | $630 | $602 | Overweight |
XOM | Exxon Mobil | BofA | $119 | $118 | Neutral |
Eröffnungen/Bekräftigungen
Ticker | Unternehmen | Firma | Aktion | Kursziel |
AEO | American Eagle | Goldman S. | Eröffnet | $25 |
ANF | Abercrombie & Fitch | Goldman S. | Eröffnet | $120 |
APO | Apollo Global | UBS | Eröffnet | $186 |
ARES | Ares Management | UBS | Eröffnet | $201 |
BLK | BlackRock | UBS | Eröffnet | $1.180 |
BX | Blackstone | UBS | Eröffnet | $175 |
IONQ | IonQ | Mizuho | Eröffnet | $90 |
QBTS | D-Wave Quantum | Mizuho | Eröffnet | $46 |
RGTI | Rigetti Computing | Mizuho | Eröffnet | $50 |
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