Palantir: Wachstum en masse
- 7. Mai 2024
- 3 Min. Lesezeit
Aktualisiert: 15. Mai 2024
Highlights
Umsatz von $634,0 Mio. übertrifft die Erwartungen von $617,6 Mio.
Gewinn je Aktie von $0,08 entspricht den Erwartungen von $0,08
Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2024 auf 2,677 bis 2,689 Milliarden US-Dollar angehoben
Palantir hat am Montag nachbörslich seine Ergebnisse für das erste Quartal 2024 veröffentlicht. Das Datenanalyseunternehmen beeindruckte beim Umsatz und lag auch beim Gewinn je Aktie im Rahmen der Analystenprognosen.
Die Aktie fiel - nach einem Anstieg von 8 Prozent über den Handelstag - nachbörslich um 6 Prozent, nachdem der Ausblick für das Gesamtjahr die Erwartungen enttäuschte.
Palantir Earningsbreakdown Q1 2024
Gewinn- und Verlustrechnung
Umsatz:
Der Gesamtumsatz von Palantir belief sich im ersten Quartal auf 634 Millionen US-Dollar und lag damit um 21 Prozent höher als vor einem Jahr (525 Millionen US-Dollar). Hintergrund für den Umsatzwachstum war vor allem der Anstieg im kommerzielle Segment, das im Vergleich zum Vorjahr (236 Millionen US-Dollar) um 27 Prozent auf 299 Millionen US-Dollar anstiegen. Aber auch das Regierungssegment nahm wieder Fahrt auf und stieg um 16 Prozent auf 335 Millionen US-Dollar.
Palantir schloss im ersten Quartal insgesamt 129 Deals, wovon 87 Stück sich im Bereich von $1 Millionen US-Dollar, 27 Stück sich im Bereich von $5 Millionen US-Dollar und 15 Stück sich im Bereich von $10 Millionen US-Dollar befanden.
Die Kundenanzahl des Datenanalyseunternehmens stieg im kommerziellen Segment um 53 Prozent und um 14 Prozent im Regierungssegment. Dieser Anstieg ist vor allem auf Palantirs Bootcamp Strategie zurückzuführen.
Kosten:
Die Gesamtkosten des Unternehmens beliefen sich auf 553 Millionen US-Dollar, 6 Prozent mehr als vor einem Jahr (521 Millionen US-Dollar). Davon sind 116 Millionen US-Dollar auf Umsatzkosten und 437 Millionen US-Dollar auf operative Kosten zurückzuführen.
Die Marketingkosten stiegen lediglich um 3 Prozent auf 193 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass sich Palantirs Produkte organisch gut verkaufen. Das Unternehmen investierte zudem 110 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung.
Margen:
Die Bruttomarge lag mit 82 Prozent über dem Vorjahr. Die operative Marge mit 13 Prozent und die Nettomarge mit 17 Prozent verbesserten sich ebenfalls deutlich im Jahresvergleich.
Gewinn je Aktie:
Palantir meldete für das erste Quartal einen Nettogewinn von 106 Millionen US-Dollar oder 0,08 US-Dollar pro Aktie bereinigt und lag damit im Rahmen der von den Analysten erwarteten 0,08 US-Dollar je Aktie.
Bilanz
Barmittel:
Die Barmittel und kurzfristigen Investitionen beliefen sich im ersten Quartal auf 3,87 Milliarden US-Dollar und damit 33 Prozent höher als vor einem Jahr (2,90 Milliarden US-Dollar).
Schulden:
Die kurz- und langfristigen Schulden sowie Leasingverbindlichkeiten von Palantir betragen zum Ende des ersten Quartals 217 Millionen US-Dollar und liegen damit 16 Prozent niedriger als im Jahr zuvor (259 Millionen US-Dollar).
Kapitalallokation
Cash Flow:
Der Operative Cashflow von 129 Millionen US-Dollar entspricht einem Rückgang von 57 Millionen US-Dollar zum Vorjahr.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von -511 Millionen US-Dollar und ist hauptsächlich auf Käufe, Verkäufe und Fälligkeiten von marktfähigen Wertpapieren sowie auf Investitionen in Sachanlagen zurückzuführen.
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von 75 Millionen US-Dollar setzte sich aus den Erlösen aus der Ausübung von Stammaktienoptionen und dem Rückkauf von Stammaktien zusammen.
Palantir generierte einen Free Cashflow von 127 Millionen US-Dollar im ersten Quartal.
Aktienrückkäufe:
In den drei Monaten wurden Stammaktien im Wert von 9 Millionen US-Dollar zurückgekauft.
Reinvestitionen:
Investitionsausgaben von 2 Millionen US-Dollar sanken um 44 Prozent im Jahresvergleich und machen aktuell nicht einmal 1 Prozent des Umsatzes von Palantir aus.
Ausblick
Für das zweite Quartal 2024 erwartet das Management einen Umsatz zwischen 649 und 653 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes operatives Ergebnis zwischen 209 und 213 Millionen US-Dollar.
Für das Gesamtjahr 2024 erhöht Palantir seine Umsatzprognose auf auf 2,677 bis 2,689 Milliarden US-Dollar sowie die Umsatzprognose für das US-Geschäft auf über 661 Millionen US-Dollar, was einer Wachstumsrate von mindestens 45 Prozent entspricht.
Außerdem erhöht das Unternehmen seine Prognose für das bereinigte Betriebsergebnis auf 868 bis 880 Millionen US-Dollar, erwartet einen bereinigten freien Cashflow zwischen 800 Millionen und 1 Milliarden US-Dollar und erwartet weiterhin ein GAAP-Betriebsergebnis und einen Nettogewinn in jedem Quartal dieses Jahres.
Der 8 prozentige Anstieg der Aktie vor Veröffentlichung der Zahlen hat bereits einiges vorausgenommen. Daher sollten sich Anleger nicht von dem nachbörslichen Abverkauf verunsichern lassen.
Die Quartalszahlen waren gut. Die Bilanz sowie das Wachstum von Palantir sehen ebenfalls gesund aus. The Analyst bleibt weiterhin langfristig bullisch.
Hinweis auf Interessenskonflikte
Der Autor hält unmittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Palantir
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