Fed-Unsicherheit drückt Märkte - Chip-Engpässe bedrohen Europa, Schweiz-USA-Zolldeal im Fokus

14. Nov.
4 Min. Lesezeit

Die Wall Street setzt ihre Verluste angesichts der Unsicherheit über die Aussichten auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die US-Notenbank fort. Obwohl die Regierung ihre Arbeit wieder aufgenommen hat, kommt es weiterhin zu Verzögerungen bei der Veröffentlichung der Wirtschaftsdaten. Die Sorge, dass die Fed aufgrund der Schwierigkeiten bei der Datenerhebung in den letzten zwei Monaten nicht über die notwendigen Informationen für eine Zinssenkung im nächsten Monat verfügen wird, verstärkt die Befürchtungen hinsichtlich der Bewertungen. Die deutlichen Kursverluste an den europäischen Börsen wirken sich zudem positiv auf die Kurse aus. Der NASDAQ und der S&P 500 gaben um 0,50% nach, der Dow Jones um 1,0%.

US-Staatsanleihen galten zunächst als sicherer Hafen, doch diese Nachfrage lässt nach, und die Renditen sind nur geringfügig gesunken. Die Rendite zweijähriger Anleihen liegt bei 3,587%, die zehnjährige bei 4,119%.

Der US-Dollar Index erholte sich von seinem Tiefststand von 98,992 auf 99,251.

Marktüberblick

SPDR S&P 500 ETF - Tageschart

US 10y Treasuries - Tageschart

Gold - Tageschart

Bitcoin - Tageschart

Volatilitätsindex - Tageschart

Schlagzeilen am Morgen

Amazon und Microsoft für „Gain AI Act“ – Nvidia dagegen. Amazon und Microsoft unterstützen den „Gain AI Act“, der US-Chipnachfrage vor Exporten nach China und anderen Ländern priorisieren würde, um Tech-Riesen bevorzugten Zugang zu KI-Prozessoren zu sichern. Nvidia, mit 80 % Marktanteil, lehnt das Gesetz als unnötigen Markteingriff ab. Mehr hier...

Chip-Engpässe bedrohen europäische Autoindustrie. Europäische Autohersteller und Industrieunternehmen stehen vor schweren Produktionsausfällen durch Chip-Mangel, obwohl China Exportbeschränkungen lockern will. Nexperias niederländische Tochter liefert aufgrund interner Spannungen keine Komponenten mehr an die chinesische Montage-Tochter. Die einfachen, margenschwachen Chips für Fahrzeugsysteme werden in Großbritannien und Deutschland gefertigt, in China montiert und reexportiert – der Lieferstopp droht weltweite Stillstände auszulösen. Mehr hier...

Google zu 573 Millionen EUR Schadensersatz verurteilt. Das Landgericht Berlin hat Google in zwei Kartellverfahren zur Zahlung von insgesamt 573 Millionen EUR Schadensersatz verurteilt. Idealo erhält 375 Millionen EUR plus 91 Millionen EUR Zinsen, Producto GmbH 89,7 Millionen EUR plus 17,7 Millionen EUR Zinsen. Die Klagen beziehen sich auf die EU-Kartellstrafe von 2017 wegen Missbrauchs der marktbeherrschenden Stellung im Suchmaschinenbereich. Mehr hier...

iPhone-17-Serie treibt Apple-Verkäufe in China. Die iPhone-Verkäufe von Apple in China stiegen im ersten Monat nach dem Marktstart der iPhone-17-Serie um 22% im Vergleich zum Vorjahr – trotz allgemeiner Marktschwäche. Laut Counterpoint entfielen fast 80% der verkauften Geräte auf die neue Serie. Im Gegensatz dazu waren die Verkäufe der iPhone-16-Reihe im September 2024 um 5% gesunken.

Rocket Lab startet Mars-Mission EPAD. Rocket Lab hat zwei Explorer-Raumsonden für NASA und UC Berkeley erfolgreich zum Mars gestartet, um die Magnetosphäre zu erforschen. Die „Escape and Plasma Acceleration and Dynamics Explorers“ (EPAD) hoben am 13. November um 15:55 Uhr EST mit Blue Origin von Cape Canaveral ab. Kontakt ist hergestellt, die Sonden erzeugen Strom und befinden sich im Orbit. In den kommenden Tagen folgen Tests, Stabilisierung, Ausfahren der Solarpaneele und Inbetriebnahme von Systemen, bevor die ersten Manöver beginnen.

Robinhood: Starkes Wachstum im Oktober. Robinhood meldet für Oktober 27,1 Millionen geförderte Konten (+2,65 Mio. YoY), 343 Milliarden USD Assets under Custody (+115 % YoY) und 5,6 Milliarden USD Nettoeinlagen.

Schweiz und USA einigen sich auf Zollsenkung. Die Schweiz und die USA haben eine Lösung im Zollstreit gefunden: Die US-Zölle auf Schweizer Waren werden auf 15% gesenkt. Weitere Details werden um 16:00 Uhr bekannt gegeben.

Strategy stockt Bitcoin-Bestände auf. Strategy kauft laut CEO Michael Saylor „ziemlich viel“ Bitcoin und wird den jüngsten Erwerb am Montag bekannt geben. Im CNBC-Interview zeigte sich Saylor überzeugt, dass der Bitcoin-Kurs „von hier aus weiter steigen wird“.

Trump fordert Epstein-Untersuchung gegen Clinton & Co.. US-Präsident Trump hat das Justizministerium und das FBI aufgefordert, die mutmaßlichen Verbindungen des verstorbenen Sexualstraftäters Jeffrey Epstein zu Bill Clinton, Larry Summers, Reid Hoffman, J.P. Morgan Chase und weiteren Personen zu prüfen. Dies geschieht inmitten anhaltender Kontroversen um ungelöste Epstein-Akten, die Transaktionen in Milliardenhöhe und Promi-Kontakte umfassen – Trump lenkt Kritik auf Clinton und Summers, während Demokraten eine Vertuschung unterstellen.

Walmart: John Furner wird neuer CEO. Walmart hat John Furner mit Wirkung zum 1. Februar 2026 zum Nachfolger von Doug McMillon als Präsident und CEO ernannt. Furner wurde sofort in den Aufsichtsrat gewählt. McMillon tritt am 31. Januar 2026 in den Ruhestand, bleibt aber bis zur nächsten Hauptversammlung im Board für einen reibungslosen Übergang.

Wichtige US-Wirtschaftsdaten im Überblick. Das US-Handelsministerium veröffentlicht am 26. November die zweite BIP-Schätzung für Q3 sowie persönliches Einkommen, Konsumausgaben und PCE für Oktober. Am 4. Dezember folgt der Bericht zum internationalen Handel (Oktober), am 19. Dezember erneut Einkommen, Ausgaben und PCE für November.

Quartalsergebnisse

Ticker	Nachricht
AMAT	Übertrifft die EPS-Prognose (2,17 vs. 2,10) aufgrund stärkerer Umsätze
NU	Übertrifft die EPS-Prognose (0,16 vs. 0,15) aufgrund stärkerer Umsätze
RCAT	Verfehlt die EPS-Prognose (-0,16 vs. -0,10) trotz stärkerer Umsätze

Analystenratings

Upgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
AMAT	Applied Materials	Wells Fargo	$250	$255	Overweight
AMAT	Applied Materials	Bernstein	$195	$250	Outperform
AMAT	Applied Materials	JPMorgan	$220	$260	Overweight
AMAT	Applied Materials	B. Riley	$265	$270	Buy
AMAT	Applied Materials	TD Cowen	$250	$260	Buy
BILI	Bilibili	Barclays	$28	$34	Overweight
BILI	Bilibili	Citi	$25	$27	Neutral
BILI	Bilibili	Benchmark	$28	$29	Buy
CRCL	Circle Internet	Baird	$110	$110	Outperform
CRWD	CrowdStrike	Barclays	$515	$610	Overweight
CVX	Chevron	Wells Fargo	$190	$196	Overweight
NU	Nu Holdings	KeyBanc	$15	$19	Overweight
NU	Nu Holdings	Susquehanna	$17	$19	Positive
NUE	Nucor	Wells Fargo	$147	$167	Overweight
NVDA	Nvidia	Morgan S.	$210	$220	Overweight
NVDA	Nvidia	Wells Fargo	$220	$265	Overweight
SEDG	SolarEdge	UBS	$30	$40	Neutral
TCEHY	Tencent	Barclays	$77	$102	Overweight
TMC	The Metals Company	H.C.W.	$7,25	$7,50	Buy
XPEV	XPeng	JPMorgan	$25	$50	Overweight

Downgrades

Ticker	Unternehmen	Firma	Alt	Neu	Rating
ADSK	Autodesk	Citi	$393	$370	Buy
AMAT	Applied Materials	Craig-Hallum	$190	$190	Hold
AMAT	Applied Materials	Mizuho	$215	$205	Neutral
AMAT	Applied Materials	Morgan S.	$256	$252	Overweight
CRCL	Circle Internet	Mizuho	$84	$70	Underperform
JD	JD.com	BofA	$39	$38	Buy
JD	JD.com	Benchmark	$28	$29	Buy
HD	Home Depot	Stifel	$440	$370	Hold
LOW	Lowe's	Stifel	$275	$230	Hold
RCAT	Red Cat	Needham	$17	$12	Buy
XIACY	Xiaomi	Barclays	$43	$40	Overweight