Futures fallen – Anleiherenditen auf Jahreshoch, Brent über 104 USD, Trump-Xi ohne konkrete Ergebnisse
- 15. Mai
- 4 Min. Lesezeit
Aktualisiert: 18. Mai
Die Aktienfutures sind heute Morgen deutlich gefallen. Die Märkte stehen unter Druck, da steigende Renditen von US-Staatsanleihen und stark steigende Ölpreise die KI-getriebene Rallye offenbar unterbrechen. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen kletterte auf rund 4,54% und damit auf den höchsten Stand seit fast einem Jahr.
Brent-Rohöl hat die Marke von 104 USD pro Barrel überschritten, belastet durch den Iran-Konflikt und anhaltende Störungen in der Straße von Hormus. Dies schürt Inflationserwartungen und Stagflationssorgen. Der KI-Handel bleibt die wichtigste Stütze, kann jedoch den makroökonomischen Druck bei weiter steigenden Renditen nicht vollständig ausgleichen. Gold und Silber geben deutlich nach.
Im vorbörslichen Handel fielen die S&P-500-Futures um 1,20%, die Nasdaq-Futures um 1,72% und die Dow-Futures um 0,92%.
Marktüberblick
SPDR S&P 500 ETF - Tageschart
US 10y Treasuries - Tageschart
Gold - Tageschart
Bitcoin - Tageschart
Volatilitätsindex - Tageschart
Schlagzeilen am Morgen
Apple startet laut Ming-Chi Kuo erste Chip-Aufträge bei Intel auf 18A-P-Basis. Apple hat laut TF‑International‑Analyst Ming‑Chi Kuo erste Aufträge für ältere iPhone‑, iPad‑ und Mac‑Prozessoren bei Intel gestartet, die auf der 18A‑P‑Serie mit Foveros‑Packaging basieren. Die Fertigung soll ab 2026 klein beginnen, 2027 hochgefahren werden und bis 2029 wieder zurückgehen, wobei Apple Intel systematisch als langfristigen Schlüsselzulieferer aufbaut – TSMC dürfte aber weiterhin über 90 % Marktanteil behalten.
Pershing Square baut neue Position in Microsoft auf. Pershing Square hat eine neue Position in Microsoft aufgebaut, die im 13F-Filing offengelegt wird. Die Position wurde im Februar nach einem deutlichen Kursrückgang im Anschluss an die Q2-Zahlen für das Geschäftsjahr 2026 bei einem Forward-KGV von 21 etabliert, deutlich unter dem historischen Bewertungsschnitt. Bill Ackman verweist auf M365 und Azure als zwei der wertvollsten Franchises im Unternehmenstechnologiesektor, die rund 70 Prozent der Gewinne ausmachen. Azure wuchs im letzten Quartal um 39 Prozent zu konstanten Wechselkursen. Zusätzlich hebt Ackman die rund 27-prozentige Beteiligung an OpenAI hervor, die bei der letzten Finanzierungsrunde rund 200 Milliarden USD oder 7 Prozent der Microsoft-Marktkapitalisierung entspreche, im aktuellen Kurs aber nicht reflektiert sei. Microsoft hat zudem sein Capex-Budget für das Kalenderjahr 2026 auf rund 190 Milliarden USD angehoben.
Trump erwirbt im ersten Quartal Aktien und Anleihen großer US-Konzerne. US-Präsident Donald Trump hat am Donnerstag Finanztransaktionen im Wert von mindestens 220 Millionen USD für das erste Quartal 2026 offengelegt. Die Unterlagen weisen einen kumulierten Transaktionswert zwischen 220 und 750 Millionen USD aus, da die US-amerikanischen Ethikrichtlinien Werte in breiten Spannen und nicht in exakten Beträgen angeben. Zu den Käufen zählten unter anderem ein S&P-500-Indexfonds, Nvidia, Apple, Oracle, Boeing und Costco. Parallel kaufte die US-Regierung einen 10-prozentigen Anteil an Intel für 9 Milliarden USD. Zu den größeren Verkäufen gehörten Microsoft, Meta und Amazon im Wert von 5 bis 25 Millionen USD. Die Unterlagen enthalten keine Angaben darüber, um welche Art von Wertpapieren es sich handelte, über welches Konto die Transaktionen abgewickelt wurden oder wer sie getätigt hat. Das Weiße Haus verwies Anfragen an die Trump Organization, die nicht antwortete. Die Offenlegung zeigt damit nur eine Momentaufnahme in Spannen für Transaktionen, die von unbekannten Parteien auf nicht näher spezifizierten Konten im Auftrag eines Präsidenten getätigt wurden, dessen politische Entscheidungen in den vergangenen Monaten zahlreiche der genannten Unternehmen direkt betrafen.
Trump erklärt, Zölle seien bei Gesprächen mit Xi nicht zur Sprache gekommen. US-Präsident Donald Trump erklärte, Zölle seien während der zweitägigen Gespräche mit dem chinesischen Staatschef Xi Jinping nicht zur Sprache gekommen. Trump merkte jedoch gleichzeitig an, dass China weiterhin erhebliche Zölle zahle.
Trump macht Xi keine Zusagen in der Taiwan-Frage. US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe während der Gespräche mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping in der Taiwan-Frage keine Zusage in die eine oder andere Richtung gegeben, nachdem Peking gewarnt hatte, das Thema könne einen Konflikt zwischen beiden Ländern auslösen. Trump sagte zudem, er habe noch keine Entscheidung über künftige US-Waffenlieferungen an Taiwan getroffen.
Trump und Xi erörtern mögliche Lockerung von US-Sanktionen gegen chinesische Ölkäufer. US-Präsident Donald Trump erklärte, er und der chinesische Staatschef Xi Jinping hätten die Möglichkeit einer Lockerung der US-Sanktionen gegen chinesische Unternehmen erörtert, die iranisches Öl kaufen. Trump sagte, er werde in den nächsten Tagen entscheiden, ob er weitere Schritte einleiten werde. Fünf chinesische Ölraffinerien, die sogenannten Teekannenraffinerien, unterliegen seit dem vergangenen Jahr US-Sanktionen.
Quartalsergebnisse
Ticker | Nachricht |
AMAT | Übertrifft die EPS-Prognose (2,86 vs. 2,68) aufgrund stärkerer Umsätze |
FIG | Übertrifft die EPS-Prognose (0,10 vs. 0,06) aufgrund stärkerer Umsätze |
Analystenratings
Upgrades
Ticker | Unternehmen | Firma | Alt | Neu | Rating |
AMAT | Applied Materials | Barclays | $450 | $500 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | Citi | $520 | $550 | Buy |
AMAT | Applied Materials | Morgan S. | $454 | $502 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | Wells Fargo | $435 | $520 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | Bernstein | $425 | $525 | Outperform |
AMAT | Applied Materials | BofA | $465 | $540 | Buy |
AMAT | Applied Materials | Goldman S. | $390 | $520 | Buy |
AMAT | Applied Materials | JPMorgan | $400 | $515 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | Mizuho | $410 | $500 | Outperform |
AMAT | Applied Materials | KeyBanc | $450 | $550 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | Cantor F. | $550 | $575 | Overweight |
AMAT | Applied Materials | TD Cowen | $450 | $525 | Buy |
AMAT | Applied Materials | Deutsche B. | $450 | $550 | Buy |
AVGO | Broadcom | TD Cowen | $405 | $500 | Buy |
BABA | Alibaba | Susquehanna | $170 | $185 | Positive |
CRWD | CrowdStrike | RBC Capital | $550 | $650 | Outperform |
DELL | Dell | JPMorgan | $205 | $280 | Overweight |
GOOGL | Alphabet | Oppenheimer | $425 | $445 | Outperform |
HPE | HPE | JPMorgan | $27 | $37 | Overweight |
LUNR | Intuitive Machines | Clear Street | $25 | $44 | Buy |
LUNR | Intuitive Machines | Canccord | $24 | $41 | Buy |
MDB | MongoDB | BMO Capital | $285 | $360 | Outperform |
MO | Altria | Barclays | $63 | $64 | Underweight |
MRVL | Marvell | TD Cowen | $90 | $180 | Hold |
NBIS | Nebius | Citi | $169 | $287 | Buy |
NVDA | Nvidia | TD Cowen | $235 | $275 | Buy |
PANW | Palo Alto Networks | Oppenheimer | $245 | $275 | Outperform |
PANW | Palo Alto Networks | RBC Capital | $220 | $255 | Outperform |
VRT | Vertiv | Barclays | $345 | $412 | Overweight |
VRT | Vertiv | BofA | $370 | $440 | Buy |
VRT | Vertiv | RBC Capital | $356 | $435 | Outperform |
Downgrades
Ticker | Unternehmen | Firma | Alt | Neu | Rating |
CTSH | Cognizant | Citi | $58 | $51 | Neutral |
FIG | Figma | Morgan S. | $44 | $38 | Equal Weight |
FIG | Figma | Piper Sandler | $35 | $30 | Overweight |
FIG | Figma | JPMorgan | $45 | $42 | Neutral |
FIG | Figma | Stifel | $30 | $25 | Hold |
HD | Home Depot | Piper Sandler | $422 | $421 | Overweight |
QXO | QXO | Citi | $30 | $28 | Buy |
SNOW | Snowflake | RBC Capital | $245 | $220 | Outperform |
WMT | Walmart | Piper Sandler | $130 | $137 | Overweight |
Eröffnungen/Bekräftigungen
Ticker | Unternehmen | Firma | Aktion | Kursziel |
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